Zuletzt aktualisiert: 12. Januar 2023
Das Wichtigste auf einen Blick
- Nachrangige Darlehen sind Finanzinstrumente, die zusätzliche Kapitalinvestitionen ohne Eigenkapitalverwässerung ermöglichen
- Der Vorrang des Darlehens ermöglicht es den Gläubigern, im Falle eines Konkurses Vorrang vor den Aktionären zu haben, wenn es um die Rückzahlung geht
- Nachrangige Darlehen sind mit Risiken verbunden, können aber für Unternehmen, die Zugang zu den notwendigen finanziellen Ressourcen haben, von Vorteil sein
Nachrangige Darlehen werden für Unternehmen immer beliebter, um zusätzliche Kapitalinvestitionen zu tätigen, ohne die Aktien zu verwässern oder die Kontrolle über die zukünftigen Entscheidungen des Unternehmens aufzugeben.
In diesem Artikel erfahren wir, was genau ein nachrangiges Darlehen ist, welche Merkmale und Vorteile es hat und welche Vorsichtsmaßnahmen vor dieser Art von Investition getroffen werden sollten. Lies weiter und wappne dich mit dem Wissen, das du brauchst, um eine fundierte Entscheidung darüber zu treffen, ob ein nachrangiges Darlehen das Richtige für dich ist oder nicht.
Was ist ein Nachrangdarlehen?
Ein Nachrangdarlehen ist im Wesentlichen eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien – dem Darlehensnehmer und dem Darlehensgeber -, bei der Geld gegen regelmäßige Zahlungen im Laufe der Zeit (plus Zinsen) geliehen wird. Sie unterscheiden sich von herkömmlichen Bankkrediten dadurch, dass sie “nachrangig” sind, da sie im Falle eines Konkurses erst nach den regulären Gläubigern zurückgezahlt werden müssen.
Das bedeutet, dass die Anteilseigner/innen warten müssen, bis alle anderen Gläubiger/innen vollständig zurückgezahlt wurden, bevor sie Geld von dem betreffenden Unternehmen zurückbekommen. Das macht sie zu einer risikoreichen Investition, die aber auch sehr lohnend sein kann, da die potenziellen Renditen aus einer solchen Vereinbarung höher sind als die aus traditionellen Schuldtiteln.
Merkmale und Vorteile
Der Hauptvorteil eines nachrangigen Darlehens besteht darin, dass es Kapital bereitstellen kann, ohne dass eine Verwässerung des Eigenkapitals erforderlich ist, was der Fall ist, wenn die bestehenden Aktionäre mehr Unternehmensanteile abgeben müssen, um neue Mittel von externen Investoren oder Kreditgebern zu erhalten.
Diese Art von Vereinbarungen bietet den Kreditnehmern außerdem oft mehr Flexibilität als herkömmliche Finanzierungsformen, z. B. längere Rückzahlungsfristen und niedrigere Gebühren/Zinssätze. Daher können diese Instrumente besonders attraktiv für Start-ups oder Unternehmen sein, die sich in finanziellen Schwierigkeiten befinden und sich nicht für herkömmliche Bankkredite qualifizieren, aber dennoch Zugang zu zusätzlichem Kapital benötigen.
Risiken
Trotz ihrer vielen Vorteile sind nachrangige Darlehen auch mit gewissen Risiken verbunden, die bei der Erwägung dieser Art von Investitionsinstrumenten nicht außer Acht gelassen werden sollten. Erstens sind diese Vereinbarungen in der Regel rechtlich weniger abgesichert als Bankdarlehen, was bedeutet, dass die Kreditgeber/innen nur begrenzte Rückgriffsmöglichkeiten haben, wenn es während der Rückzahlungsfristen zu Problemen kommt oder wenn die Zahlungen ganz ausbleiben.
Außerdem besteht immer das Risiko, dass die Kreditgeber ihr Geld aufgrund eines Insolvenzverfahrens nie zurückbekommen. Daher müssen Anleger/innen die potenziellen Gewinne gegen diese potenziellen Verluste abwägen, bevor sie entscheiden, ob die Aufnahme eines nachrangigen Darlehens aus finanzieller Sicht für sie sinnvoll ist.
minikredite.org-Tipp
Wenn du überlegst, ob ein Nachrangdarlehen das Richtige für dich ist, ist es wichtig, dass du dich vorher informierst und alle relevanten Fakten über den rechtlichen Schutz der beiden beteiligten Parteien in Erfahrung bringst und die potenziellen Gewinne gegen die möglichen Verluste abwägst, die mit der Investition in dieses Instrument verbunden sind.
Fazit
Nachrangige Darlehen können große Vorteile bieten, bergen aber auch ein erhebliches Risiko; deshalb muss man sorgfältig abwägen, bevor man eine solche Investitionsentscheidung trifft.
Vergewissere dich, dass du alle Aspekte verstehst, bevor du einen Vertrag abschließt, einschließlich des rechtlichen Schutzes, den beide Parteien bieten, um sicherzustellen, dass dein Geld nicht durch unvorhergesehene Umstände verloren geht. Wenn du jedoch glaubst, dass du über ausreichende finanzielle Mittel verfügst, kann die Nutzung dieses Instruments große Vorteile bringen.